股票和期貨得差別

股票和期貨的差別|投資理財懶人包一分鐘了解兩者差異

『 金融理財投資 』這個名詞

我們一定很常在電視上、網路上或者別人口中聽到

但是什麼是金融理財投資

相信大家最常聽到的一定是股票

然後風險較大的可能是期貨

但是什麼是股票什麼是期貨

其實大家常常搞不清楚

不明白兩者其中的差異

這邊我製作簡單的說明,讓你短時間內就可以輕鬆分辨

什麼是股票

股票(英語:stock)或是資本存貨(英語:capital stock)是一種有價證券,股份有限公司將其所有權藉由這種有價證卷進行分配。因為股份有限公司需要籌措長期資金,因此將股票發給投資者作為公司資本部分所有權的憑證,成為股東以此獲得股息(股利),並分享公司成長或交易市場波動帶來的利潤;但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。

歷史

股票制度,起源於1596年的荷蘭東印度公司。當時該公司經營航海事業。它在每次出海前向人集資,航程完成後即將各人的出資以及該航次的利潤交還給出資者。1613年起該公司改為四航次,才派一次利潤。這就是「股東」和「配息」的前身。

簡易來說

當你覺得一間公司的前景很好

覺得是一間會賺錢的公司

希望他賺錢的時候你也可以一同賺錢

就會購買這間公司的股票

成為這間公司的股東

一同享有賺錢的分潤

但是相對的虧錢時

也會等比例的虧損

而我們要如何買進股票呢?

最簡易的方式就是到證券公司開戶

然後在集中市場上做下單的動作

股票交易基本上分別現股交易、零股交易

現股交易

交易時間:週一至週五9:00~13:30

交易單位:一張股票為基準

一張股票=1000股

以下圖為例

買入一張台積電

目前股價為275元

所以一張股票=275X1000股=275,000元

台股交易一張股票

零股交易

交易時間:週一至週五9:00~13:30 盤後13:30~14:30

交易單位:一股股票為基準

以下圖為例

買入一股台積電

目前股價為275元

所以一股台積電=275X1股=275元

零股交易

什麼是期貨

期貨合約(英語:Futures contract),簡稱期貨(英語:Futures),是一種跨越時間的交易方式。買賣雙方透過簽訂合約,同意按指定的時間、價格與其他交易條件,交收指定數量的現貨。通常期貨集中在期貨交易所,以標準化合約進行買賣,但亦有部分期貨合約可透過櫃台交易進行買賣,稱為場外交易合約。交易的資產通常是商品或金融工具。雙方同意購買和出售資產的預定價格被稱為遠期價格。未來的指定時間 – 即交付和付款發生時 – 稱為交貨日期。因為它是標的資產的函數,期貨合約是衍生產品。

期貨是一種衍生工具,按現貨標的物之種類,期貨可分為商品期貨與金融期貨兩大類。參與期貨交易者之中,套利者(或稱對沖者)透過買賣期貨,鎖定利潤與成本,減低時間帶來的價格波動風險。投機者則透過期貨交易承擔更多風險,伺機在價格波動中牟取利潤。

不少期貨市場發展自遠期合約,指一對一個別簽訂的跨時間買賣合同,交易細則由買賣雙方自行約定。期貨合約則由交易所劃一標準化,讓四方八面的交易者可在同一個平台上方便地撮合交易。選擇權(選擇權)是從期貨合約上再衍生出來的另一種衍生工具。

歷史

荷蘭人開創了數種金融工具,並為現代金融體系奠定了基礎。在歐洲,正式的期貨市場於17世紀出現在荷蘭共和國。 在這些早期期貨合約中,最著名的就是鬱金香期貨,該鬱金香期貨是在1636年荷蘭鬱金香狂熱高潮時期開發的。在東方,最早的期貨市場是江戶幕府時代的日本。由於當時的稻米價格,對經濟及軍事活動造成很重大的影響,米商往往會根據稻米的生產以及市場對稻米的期待而決定庫存米的買賣。第一個市場是1697年大阪堂島成立的堂島米相場會所,各地的貿易商往往會來此以白銀預先訂購來年的白米,預付一筆金錢,取走了訂購單,這訂購單將在明年或者下一次稻米成熟時兌現,此即期貨合約

什麼是槓桿

期貨之所以在大眾的心目中他的風險性較高

是因為它是保證金槓桿型金融商品

台灣指數期貨大多槓桿倍數是到20倍

國外的保證金商品有些甚至可以到500倍槓桿

假設開設20倍槓桿

目前商品價值是100萬

我需要100萬才能操作它

因為20倍槓桿的關係

我現在只需要5萬元就可以操作它

所以對於很多小資金的人來講非常的誘人

但是別忘了你操作的其實是100萬的商品

所以你的獲利和你的虧損都會因為20倍槓桿的關係

同時性的放大20倍

所以才會很多人沒有控制好

發生重大的虧損

台指期

交易時間:一般交易時段之交易時間為營業日上午8:45~下午1:45

到期月份契約最後交易日之交易時間為上午8:45~下午1:30

盤後交易時段之交易時間為營業日下午3:00~次日上午5:00

到期月份契約最後交易日無盤後交易時段

交易單位:以一口為單位

以下圖為例

買入一口台指

需存入177,600到保證金帳戶

即可做交易

目前點位在8904點

假設漲到9000點

及獲利96點

一點獲利是200元

所以獲利=一口X96點X200元=19,200元

如果下錯方向反之

獲利及為虧損

台指期貨交易

股票期貨

因為許多股票的面額太大

許多投資者無法一次性買入一張股票

而且零股交易又不容易買賣

而後發展出『股票期貨』

可以買入該股票的期貨做交易

以下圖為例

原一張台積電需要274,000元

現在下一口台積電股票期貨

只需要保證金81,081元

並且一口股票期貨的商品合約是2000股

也就是說一口股票期貨等於2張股票

原先2張台積電股票需要548,000元現在只需要81,081元就可以交易

不過也因為期貨是槓桿行商品

所以原先一張股票漲一點是1000元

一口股票期貨等於兩張股票

所以一口股票期貨長一點是2000元

投入資金降低但是波動幅度是一樣的

投資前還是要注意承受風險能力

台積電股票期貨

股票和期貨哪一個好

相信許多人都有投資過股票或者期貨的經驗

如果沒有投資過

先看過這篇文章對你是好的

你可以先了解哪一個投資商品是適合你的

股票因為投資本金較大

股票面額破百的公司

一張股票動輒就要幾十萬

不過許多小戶可以做操作的

雖然現在推出了零股交易

但是零股交易時間和現股交易還是有落差

交易的靈活度運用是有差的

如果是想要做短線交易的投資者

零股交易並不適合你

而期貨交易大幅改善了資金不足的問題

因為開設了槓桿的作用

不過槓桿的放大

雖然改善了資金不足的問題

但是風險並不會縮小

反而是放大了

因為你需要承擔的虧損放大

假設我有一百萬的本金虧損一萬元

我的虧損是1%

現在我只有5萬元

虧損一萬元

我的虧損是20%

其實虧損的數字是沒有改變的

改變的是你承受虧損的百分比

在做投資之前

要思考清楚自己適合投資商品是哪種性質

並且要想清楚自己能承擔的最大風險是多少

再進場做投資

才可以順利在市場上存活並且獲利

有任何想了解投資理財的問題

都可以留言或者私訊我哦

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